深扒！火爆的“個人養(yǎng)老金”，真的適合你買嗎？

個人養(yǎng)老金，適合誰買

個人養(yǎng)老金的最大“羊毛”是省個稅，但不是所有人買了都劃算。

給大家淺列一下，不同年齡的人選擇個人養(yǎng)老金，到60歲時的省稅總額：

小馬老師個人感覺，稅前年收入20萬-80萬的朋友，更適合參與個人養(yǎng)老金。

個人養(yǎng)老金里的產(chǎn)品，買什么好？

存到個人養(yǎng)老金賬戶里的錢，可以購買的產(chǎn)品有4類：銀行存款、保險、公募基金、銀行理財。

目前銀行理財還沒出啥產(chǎn)品，暫且不談。其他3類，我們接下來一一詳解。

這類對應(yīng)的產(chǎn)品，叫“特定養(yǎng)老儲蓄”，由工、農(nóng)、中、建4家大型銀行發(fā)行，在合肥、廣州、成都、西安和青島5個城市開展試點。

目前只有試點地區(qū)的朋友可以通過個人養(yǎng)老金賬戶購買，享受個稅優(yōu)惠。

這類產(chǎn)品每五年為一個計息周期，同一個計息周期內(nèi)利率水平保持不變，但后面的利率可能會調(diào)整。

從工商銀行目前公布的方案，首個五年期產(chǎn)品利率，合肥、青島地區(qū)整存整取產(chǎn)品執(zhí)行3.5%，零存整取、整存零取執(zhí)行2.05%；廣州、西安、成都地區(qū)整存整取產(chǎn)品執(zhí)行4%，零存整取、整存零取執(zhí)行2.25%。

這類對應(yīng)的產(chǎn)品，叫“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”。目前有6家保險公司，推出7款產(chǎn)品。其中3款是長這個樣子：

（來源：某付寶）

總結(jié)一下專屬商業(yè)養(yǎng)老保險設(shè)計的共性，基本是這樣：

1、設(shè)置雙賬戶

穩(wěn)健型的賬戶，保底利率（也就是最差的利率）在2%-3%。而進(jìn)取型的賬戶，保底利率為0-1%。

無論是穩(wěn)健型還是進(jìn)取型賬戶，當(dāng)前結(jié)算利率都在4%-6%。

2、兩個賬戶的金額可轉(zhuǎn)換

賬戶利率每年公布1次，賬戶里的錢也是每年能調(diào)整1次。

3、領(lǐng)取年齡稍晚

無論男女，都是達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡才能開始領(lǐng)取。

4、退?？赡軐?dǎo)致?lián)p失

每個產(chǎn)品有一點差異，有的前3年取出會有損失，有的前5年取出都有損失，但損失基本都在1%-5%的已交保費(fèi)。

小馬老師認(rèn)為，它的最大亮點在于賬戶增值下有保底，上可期待（但也不要期待過多）。

目前納入范圍的公募基金都是FOF基金，也就是基金經(jīng)理幫你買基金的基金。

可以分成2類：

目標(biāo)風(fēng)險型：按投資者的風(fēng)險偏好分，并由此來決定不同風(fēng)險資產(chǎn)配置比例。風(fēng)險等級分為保守、穩(wěn)健、平衡、積極，不同等級的產(chǎn)品，預(yù)期收益和波動不同。

目標(biāo)日期型：按退休日期分，比如XXX2050適合2050年左右退休的人購買，并根據(jù)投資者生命階段風(fēng)險承受能力決定風(fēng)險資產(chǎn)配置比例。

（來源：某安銀行）

目標(biāo)日期型基金有這么一個設(shè)計：距離退休時間越近，權(quán)益基金的比例就越低。

舉個例子，XXX2050基金，一開始債券和股票的比例，是3:7，等過10年，債券和股票的比例可能調(diào)整為5:5。

理論上，買了這類的基金后，就可以放著不管，因為它自己就會調(diào)節(jié)權(quán)益基金的比例來降低風(fēng)險等級。

小馬老師從投資的不可能三角（盈利性、安全性和流動性）出發(fā)，給大家做個總結(jié)：

因為每個人的風(fēng)險偏好和喜好不同，這里就不做有指向性的推薦。

但如果你是難以忍受資金的起伏波動、想長期鎖定一個相對確定收益的人，更建議多配置保險。

至少在這3類產(chǎn)品里，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險最高能有3%的保底利率，作為養(yǎng)老錢，能保證本金不虧損很重要。

有朋友就問了：同為保險，我在個人養(yǎng)老金賬戶里買【專屬商業(yè)養(yǎng)老保險】好，還是買市面上【商業(yè)養(yǎng)老保險】好？

商業(yè)養(yǎng)老保險和專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，選誰？

直接拉2款產(chǎn)品的產(chǎn)品形態(tài)，做個對比后發(fā)現(xiàn)：

1、投保門檻：福壽年年更低

福壽年年每個月100元就能投，最高承保年齡能到80周歲。想加保的時候，可以隨時加。

相比之下，光明一生（慧選版）躉交和年交的最低繳費(fèi)都是5000元，最高承保年齡60周歲，如果產(chǎn)品停售不支持加保。

2、保單權(quán)益：光明一生（慧選版）更豐富

光明一生（慧選版）支持保單貸款，緊急情況可以從保單里調(diào)取錢來周轉(zhuǎn)，增加了資金的靈活性。

總保費(fèi)達(dá)到一定要求，可以獲得光大的養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益。

但投福壽年年，資金流動性就差很多了。沒有保單貸款功能，如果是通過個人養(yǎng)老金賬戶購買，即使退保了，資金也是流回個人養(yǎng)老金賬戶，沒法取出來用。

3、保單利益：光明一生（慧選版）確定性更強(qiáng)

假設(shè)A女士和B女士，同為30歲。

A女士每年投1.2萬到福壽年年的穩(wěn)健型賬戶里（保底3%的那個），B女士每年投1.2萬到光明一生（慧選版），都是投10年。都選擇了終身領(lǐng)取，且同為60歲領(lǐng)取。

福壽年年：（按保證利率3.0%測算），每月可領(lǐng)1112.28元；到80歲，預(yù)計累計可領(lǐng)約26.69萬元。

光明一生（慧選版）：每月可領(lǐng)1379.04元；到80歲，預(yù)計累計可領(lǐng)約34.75萬。

*福壽年年的預(yù)計年金領(lǐng)取數(shù)用某付寶測算。

但這里有個要注意的點：福壽年年以后領(lǐng)取的年金金額，其實是不確定的。“不定因素”有二：

1、賬戶價值。賬戶價值在積累期內(nèi)的結(jié)算利率是浮動的（最低不會低于保底利率），但這么一來，我們就無法確認(rèn)60歲時賬戶價值有多少；

2、《養(yǎng)老金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表》。保險公司會根據(jù)預(yù)定利率、人口生命表等因素變化適時調(diào)整。

（來源：福壽年年產(chǎn)品說明書）

所以我們現(xiàn)在只能算出賬戶價值的保底值，卻無法明確測算出各款產(chǎn)品未來到底能領(lǐng)多少養(yǎng)老金。

比較喜歡確定性的朋友，建議選擇像光明一生（慧選版）這樣的商業(yè)保險。投保的時候，現(xiàn)金價值和領(lǐng)取年金金額是寫入合同的。

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有一說一，個人養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老保險，本質(zhì)上它們并不沖突。在優(yōu)勢上，也各有所長。

成年人不用做選擇，我們完全可以兩種都配置一些。

還是那個觀點：用來養(yǎng)老的錢，我們更推薦進(jìn)行分散化的長期配置。通過組合的方式，拿到較理想的收益，來滿足養(yǎng)老儲蓄的目標(biāo)。

如果你想咨詢個人養(yǎng)老金，或者商業(yè)養(yǎng)老保險，或者想給自己做個養(yǎng)老規(guī)劃，都可以聯(lián)系慧擇保險咨詢顧問，1V1服務(wù)。