通縮來了？貸款買房的都哭了……

慧擇小馬老師 · 一年前885 人看過

前幾天，國家統(tǒng)計局公布了3月CPI數(shù)據，同比增長0.7%，漲幅是近18個月以來的最低點。

數(shù)據一出，立馬引起了一波通縮焦慮。

什么是通縮？典型的特征是物價持續(xù)下降。

通縮后，房子、車子、手機都變便宜了，錢變得更值錢了，這是好事。

很多人不理解，大家在焦慮什么？

通縮，會“偷走”你的財富

通縮，意味著經濟大環(huán)境沒有變好。

降價的同時，也會帶來貶值。

拿房子舉例，有網友分享了他的慘痛經歷。

2017年，他在燕郊買了一套三居室，140平，總價426萬，貸款接近300萬。

但到了2021年，他房子的房價從426萬跌到了240萬左右，幾乎腰斬。

即使賣了房，還要倒貼銀行40多萬。

無奈之下，只能斷供。

在過去，買房的時候，經常聽銷售說：“30年房貸，聽著嚇人，但錢會越來越不值錢?！?/strong>

所以，幾十年后這點房貸沒點壓力，反而房子會越來越值錢。

經濟長期通脹的時候，這樣的說法是成立的。

不僅房價、房租會快速上漲，債務也會被通脹稀釋。

但如果通脹開始放緩，甚至通縮呢？這些高杠桿的家庭財務就像是在走鋼絲，危險！

早在20世紀30年代，美國大蕭條，當時房價普遍下跌了30%-40%。

這個跌幅放在我們國家，一套房的首付就跌沒了。

房價在下跌，而你欠銀行的房貸一分都不會少，這將成為壓死買房人的最后一根稻草。

這兩年我們在網上看到，大多買房返貧的，都是用了杠桿買房，有的甚至是超高杠桿（負債率高達80%以上）。

不僅資產保不住，還背一身債。

所以，一旦通縮來臨，上杠桿一定要謹慎，再謹慎！

因為通縮會讓資產縮水，但不會讓負債變沒。

看到這里，有人松了一口氣：幸好沒買房，無債一身輕。

但事實上，通縮也不會讓你好過。

通縮，會“端走”你的飯碗

我們來想象一下這樣的場景：

一輛之前賣25萬的車，這個月只要22萬，過幾個月又降成了20萬。你會馬上下手買嗎？

不會，你會再忍忍，看能不能蹲到一個“最低價”。

A品牌的車降了價，之前跟它同一檔次的B品牌，為了保持自己在市場的競爭力，它會怎么做？

用同樣幅度降價，甚至降得更狠。

時間一長，就形成了惡性循環(huán)：

商品降價→企業(yè)利潤下降→企業(yè)破產→員工降薪、失業(yè)→消費力下降→商品降價

經濟大蕭條時期，美國的失業(yè)率從1929年的3.2%一路攀升到1933年的24.9%。

如果說，通脹只是讓普通人沒吃飽，通縮就可能是直接端走你吃飯的“飯碗”。

所以，因為相比通脹，通縮傷害更大。

現(xiàn)在，是“真”通縮嗎？

關于這個問題，網上議論得很熱鬧，各說各的理。

一部分人認為，物價持續(xù)下行，是通縮抬頭的跡象。另一部分則認為，不是通縮，是復蘇早期。

具體誰對誰錯，我們來看幾個數(shù)據：

1、物價真的下降了？

如果發(fā)生通縮，整體物價水平持續(xù)下降，包括商品和服務的價格都會下降。

可以通過CPI（消費者物價指數(shù)）等指標來衡量。

開頭我們說過，3月份的CPI雖然仍有少量增長，但同比繼續(xù)回落。

不過，具體細分到各個品類，出現(xiàn)了分化。

優(yōu)于五年平均：食品煙酒、衣著、教育文化和娛樂、其他用品

低于五年平均：主要是居住、生活用品及服務、交通和通信

這樣的有漲有跌，跟我們的實際感受，是比較一致的。

今年以來，打折促銷明顯的是汽車行業(yè)。

為去庫存，東**致、東***龍、東**產等多個品牌熱門車型全系降價優(yōu)惠。

但像我們日常的飲食，沒有明顯打折的跡象。

被壓抑了3年的旅游業(yè)，回暖更是明顯。像最近爆火的淄博，幾乎一夜之間，被全國游客席卷。

（來源：fabiaoqing.com）

有店家這樣描述生意：“一天到晚忙不停。三米長的爐子，一爐子400串，從早上9點多一直到晚上8點多，肉不能停?！?/p>

所以，籠統(tǒng)地去說物價緊縮，不準確。

2、失業(yè)率更高了嗎？

通縮期間，隨著企業(yè)減少生產和投資，失業(yè)率往往會上升。

由于企業(yè)需求不足，導致員工人數(shù)減少，進而影響整個社會就業(yè)水平。

我們都知道，大廠這兩年裁員很猛，各種新聞搞得人心惶惶。

從年度財報上的數(shù)據來看，2022年阿里裁了1.9萬人，鵝廠裁了7000人；今年年初，字節(jié)被曝整體優(yōu)化規(guī)模約10%。

不過，我們也要清楚，從媒體上獲取的信息，終究是片面的。

從國家統(tǒng)計局的數(shù)據來看，一季度全國城鎮(zhèn)調查失業(yè)率平均值為5.5%，比去年四季度下降0.1%，3月失業(yè)率為5.3%，環(huán)比下滑0.3%。

雖然回暖還不是很明顯，但整體來看，還是給了復蘇的信號。

小馬老師自己，也傾向保持樂觀：

口罩才放開幾個月，生產和消費復蘇都需要時間。

1-3月是疫情前需求的集中釋放，接下來更重要的，是如何繼續(xù)穩(wěn)住這樣的復蘇趨勢。

而且，在全年擴大內需的方向下，刺激消費的政策會層出不窮。

比如今年的降息，從銀行利率、到國債、保險預定利率，可謂是全面覆蓋。

一是降低企業(yè)風險，二也是為了促進經濟。

如果接下來，消費增速仍未達到預期，不排除后續(xù)還會刺激消費的政策出臺。

總體來說，CPI通縮的可能性較小，我們尚且多點耐心。

做好這3點，通縮也不怕

其實，就算真通縮，做好規(guī)劃，也能減少風險和降低損失。

小馬老師給出3點建議：

1、適當增加現(xiàn)金儲備

有錢在手，心里不慌。

在通縮環(huán)境下，貨幣的購買力會不斷增強，而像房產、股市則可能出現(xiàn)下跌，所以可以考慮增加一定的現(xiàn)金儲備。

2、分散資產配置

雞蛋不要放在一個籃子里，這句老話強調多少遍都不過分。

分散配置資產，避免半輩子積蓄被一鍋端。

另外提醒一句，在通縮環(huán)境下，常常會采取降低利率的政策。

在20世紀90年代，日本為刺激經濟，利率常年維持在0%-0.5%。也就是說，錢存銀行，跟持有現(xiàn)金，幾乎沒有差別。

即使沒有通縮，進入低通脹時代，降息也是長期趨勢。

寫這篇文章的時候，正好就看到了這個新聞。

這時候如果能未雨綢繆，提前配置一些年金險、增額壽，長期鎖定穩(wěn)定利率，就很香。

之前我們也聊過，現(xiàn)在年金險、增額壽的預定利率3.5%，大概率又要下調了。

3.5%，大概率是短期內的預定利率高點。

如果你現(xiàn)在手里有一筆閑錢，很推薦來了解一下。

3、適當降低消費

雖然通縮到來，物價會下降。但前面也說過，它也會提高降薪、甚至失業(yè)的概率。

主動降低消費，開源節(jié)流，能幫助我們茍得更久，撐到經濟復蘇的時候。

如果有咨詢保險的需求，可以預約慧擇保險咨詢顧問，一對一為你服務。祝大家的日子，都能越過越好~

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