行業(yè)大地震？3.0%預定利率下調(diào)，有3個重大影響！
慧擇小馬老師 · 1月前329 人看過
這幾天，不停有朋友私信問：“保險會不會下架？什么時候下架？”
下肯定是會下，只是時間上沒有確信。但這波“下架風”刮得有點緊，整個保險圈瑟瑟發(fā)抖。
今天，和大家來說一下，我們最新了解到的一些情況：
1、好幾個保司總精算師的朋友，透露最近被監(jiān)管密集約談了，摸底了保司的負債壓力、新產(chǎn)品儲備；
2、監(jiān)管大概率不再接受3.0%（包括2.75%）預定利率產(chǎn)品的報備了，好幾家公司，原定上市的3.0%的產(chǎn)品，突然推不動了。
所以，從進度上看，3.0%預定利率的下調(diào)，其實早有“信號”，也不像大家猜測的“只是在輿論上吹吹風?！?/p>
更讓人不安的是，與去年7月31日那次3.5%預定利率下調(diào)不一樣，這次監(jiān)管可能不會“確定一個統(tǒng)一的停售時間。”
這個事情有好、有壞哈。
好處是，大家不必被“下架風波”沖昏頭腦，單純?yōu)榱恕爸鹄比ベI保險。
但不好的地方是，一些正在了解的好產(chǎn)品，可能悄咪咪就沒了。
也別著急，通過這篇文章，我們嘗試給大家解答幾個“必須了解的問題”。
3.0%為什么短命？
“整個金融市場都在降”
“保險不能獨高”
3.0%預定利率僅僅維持了一年，就將迎來它的大結(jié)局。
很多朋友問，為什么？是不是連保險也靠不住了？
這是一整個金融市場的“鍋”。
之前就和大家說過，保險預定利率調(diào)整，大體上有兩個指標可參考：
一是，10年期國債利率；
二是，保險公司的投資收益率；
打出這兩個詞，懂行的朋友，基本就清楚其中“因果”了。
10年期國債利率，從去年調(diào)整利率以后，就直線下降，從2.7%降到2.3%左右。
保司的投資收益，從今年第一季度財報來看，綜合平均投資收益只有2%左右（往年平均有5%）
這光景，我們想薅點保司的羊毛，讓它長期承擔2.9%左右的復利，那保司就要自掏腰包補差額。
有點殘忍，還會面臨虧損，兩敗俱傷。
所以，在整個大市場背景下，保險的預定利率只能“一降再降”。
但無論怎么降，目前比銀行的基準利率，還是要高些，大家且買且珍惜。
下架后，有哪些影響？
“重疾險會漲價”
“增額壽影響最大，保單利益驟降”
從3.0%下降到2.5%別看只是0.5%的調(diào)整，保險的保費和保單收益都會受到比較大的影響。
這里分險種來講。
1、重疾險會漲價
買重疾險，其實就是通過繳保費，去撬動保額這個“杠桿”。
這就好比，去市場上“投資”一只能下金蛋的雞。
雞生蛋后，你就可以按一開始的約定拿走 （重疾險保額/退保的現(xiàn)金價值）。
但是很不巧啊，今年的雞，受環(huán)境影響減產(chǎn)了，下的金蛋少了很多，那雞主人就只能拿之前的“老底”來給你貼。
這一來一回，雞主人為了能長久經(jīng)營下去，不貼掉太多家底，你一開始需要交的錢（保費）呢，自然也就高了。
按照之前的東吳證券研究所的預測數(shù)據(jù)，以及行內(nèi)個別精算朋友的猜測：
重疾市場接下來的漲價，大概在10%-40%之間（單純只考慮利率下調(diào)的影響，不考慮其他市場因素）。
其中小孩漲得比大人多，因為小孩的保障期更長，所以影響更大。
拿具體產(chǎn)品，給大家演示一下：
ps:據(jù)行內(nèi)人士透露，某些保司3.5%下調(diào)后，為了搶占市場，貼老本做出了一些“極具性價比”的少兒重疾險。
這次大調(diào)整后，漲價估計更猛，最高能到40%。
2、增額終身壽險的保單利益會下降
買增額壽，大家一般比較看重白紙黑字寫合同的現(xiàn)金價值。
在不考慮預定費用率、預定死亡率的情況下，拿30歲女性，躉交100萬保費測算一下：
保單20年，預定利率3.0%增值到180.6萬，2.5%只有163.9萬，差距16.7萬；
保單40年，3.0%產(chǎn)品增值到326.2萬，2.5%產(chǎn)品有268.5萬，差距57.7萬。
再往后看，時間越長，這個差距越大。
持有60年，2.5%比3.0%差149.2萬。
說少不少，40年少了一輛奧迪A6，60年二線城市也就少了一套房。
3、年金每年領更少
年金險的話，主要看每年領取。
拿40歲女性，買某款年金產(chǎn)品，每年交1萬，交5年，60歲開始領?。?/p>
可以看到：
目前3.0%產(chǎn)品，每年能領3860元；如果是2.5%，每年領3330，收益減少13.7%。
從IRR來看，到100歲，3.0%產(chǎn)品IRR可達3.27%；2.5%的話，IRR只有2.82%。
錢越多，這個領取的差距就會越大。
下一步如何走？
“利率下調(diào)未必是壞事”
“不跟風買”
看到這里，估計很多人會“惶恐”。
這波下架后，估計很難再買到好產(chǎn)品了吧？
其實，從一個保險從業(yè)者的角度，看待3.0%利率調(diào)整這個事，并非全是壞事，相反它讓保險變得更安全。
拿去年下架，大家“瘋搶”的增額壽險來說（這可能是接下來，受下架影響最大的險種了）。
去年，3.5%利率下調(diào)，整個保險市場90%賣得都是增額壽等財富類產(chǎn)品。
為什么？
因為，在利率下行的市場，第一梯隊的增額壽產(chǎn)品，真的是一個非常“美麗卻危險”的產(chǎn)品。
拿在售的增額壽鑫璽越為例：
30歲男性一次性躉交20萬，第10年的現(xiàn)金價值為26萬，此時IRR為2.66%，折算成單利是3%；
若是在保單第30年，可拿到469400元的現(xiàn)金價值，IRR2.89%，折算成單利就是4.49%。
作為一種長期、而且確定的回報，不得不承認，這個數(shù)字很有誘惑力。
而且，增額壽還有一個吸引人的地方，是它的流動性。
它不僅允許客戶靈活的退保和支取，并且是5年以后就可以退保。
這一點對保司而言，是致命的。
這就導致了，無論是市場利率上行還是下行，保險公司都要承受巨大的壓力，很難長期去賣。
所以，很多國家和地區(qū)，現(xiàn)在一般都不賣增額壽了。
大家都紛紛預測，這在未來是一個想買，卻再也買不到的產(chǎn)品。
利率下調(diào)，讓這種“虛高”的產(chǎn)品著陸，對整個保險行業(yè)來說，也許是個好事。
另外一方面，也有很多朋友問：“倘若3.0%產(chǎn)品集體下架，要不要買？”
我們還是一句老話：切忌沖動買沖動退！
但如果你想買保險很久了，也認真看過一些產(chǎn)品，做過保費測算，那我們建議在這可能的“最后一個月”，抓緊時間定下。
如果沒有，真的要理智且克制。
另外對慧擇而言，我們在這個緊要關頭，一再提醒我們的保險顧問：“客戶需要什么、有能力買什么就賣什么。千萬不能誤導我們的客戶?！?/p>
無論如何，健康風險保障（像重疾險和醫(yī)療險）才是保險的本源。
我之前親身見過一個案例，發(fā)人深省。
一個客戶買儲蓄險年交200多萬，保費還沒交完，就得了乳腺癌。
一查詢重疾險才11萬保額。
所謂，“人生四個百萬，第一個就應該是重疾百萬，然后是百萬醫(yī)療、百萬身價（壽險），最后才是百萬理財。
買到適合自己，自己真正需要的保險，才是正途。
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