如何衡量一家保險公司是否靠譜？

經(jīng)常會遇到這個問題：

”這家保險公司靠譜嗎？“大陸目前有近200家保險公司，很多人的印象中只有那幾家大公司。

問題很大，三言兩語講不清。我很無奈：很多人因為信息不對稱，看到一款自己沒聽過的保險產(chǎn)品，下意識懷疑產(chǎn)品的安全性，覺得這家保險公司不靠譜。

今天，就給大家好好講講如何衡量一家保險公司是否靠譜。如何衡量呢？我將以下面6個指標作為判斷因子：

● 綜合償付率

● 風(fēng)險綜合評級

● 凈利潤和資產(chǎn)收益率（盈利能力）

● 銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露的處罰公告

● 年度財報

● 保險公司綜合服務(wù)評價等級

01 保險公司的綜合償付率

綜合償付率：衡量保險公司的一個財務(wù)指標，償付率>100%則表示這家公司經(jīng)營狀況良好。每個季度保險公司都會公布自家的綜合償付率，也是判斷一家保險公司運行良好與否的核心指標。

如何查看各家保險公司的綜合償付率呢？

有兩種方法：

上保險公司官網(wǎng)

打開保險公司官網(wǎng)，找到”公開信息披露“，然后查找償付能力

上中國保險協(xié)會官網(wǎng)

中保協(xié)官網(wǎng)網(wǎng)址：http://www.iachina.cn/

 

中保協(xié)官網(wǎng)

如下，我采集了25家保險公司2018年前3季度的綜合償付率：

 

數(shù)據(jù)采集自各家保險公司的官網(wǎng)

24家公司前三季度綜合償付率都過了100%，而且三個季度數(shù)值幾乎相近（說明運行穩(wěn)定）。

復(fù)星聯(lián)合今年第一季度償付率為559.37%，第三季度為156.26%，是因為該公司成立時間短，剛開業(yè)時業(yè)務(wù)量少所以償付率高，隨后償付率逐漸回歸正常值。

中法人壽（25名紅字部分），今年第二季度綜合償付率為-6739.43%，運營現(xiàn)狀恐怖至極。據(jù)新聞報道該公司內(nèi)部目前有很深的矛盾。

 

02 風(fēng)險綜合評級

 風(fēng)險綜合評級：是銀保監(jiān)會評價保險公司的風(fēng)險，根據(jù)其償付能力風(fēng)險大小，評定為A、B、C、D四個監(jiān)管類別，并根據(jù)不同的監(jiān)管類別，采取相應(yīng)監(jiān)管政策或措施的監(jiān)管活動。

等級排名A-B-C-D，A最好，D最差。B評級及以上就代表該保險公司目前是正常運營。同樣，我也節(jié)選了25家公司近三個季度的風(fēng)險綜合評級：

 

數(shù)據(jù)采集自各家保險公司的官網(wǎng)

可以看到：圖中所列保險公司近3個季度綜合評級都是很穩(wěn)定的，如果該公司當(dāng)期內(nèi)出現(xiàn)較大動蕩，保監(jiān)會監(jiān)管的重拳就會出擊。

中法人壽因為持續(xù)過低的綜合償付率，被銀保監(jiān)會連續(xù)3季度評級為”D“（上圖25名紅字），類似于股票市場中的垃圾股。

天安人壽因為今年持續(xù)的虧損+內(nèi)部高管變動頻繁導(dǎo)致的管理層動蕩，連續(xù)3個季度風(fēng)險綜合評級都沒有公開披露。

 

03 凈利潤和資產(chǎn)收益率（盈利能力）

凈利潤：指一家公司當(dāng)期的利潤總額減去所得稅后的金額，數(shù)字越大表示越掙錢。

數(shù)據(jù)來源“慧保天下”

比如排名第二的中國人壽2018年前3季度的凈利潤為210.78億元，即這家保險公司今年前3個季度將各種經(jīng)營成本和稅扣除后，總計掙了210.78億元。

恐怖如斯！

凈資產(chǎn)收益率：一家公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)的百分比，該指標通常用來反映股東的收益水平，指標越高，說明投資帶來的收益越高，越被外界看好！

排名第23的弘康人壽凈資產(chǎn)收益率是25.94%，這家公司不僅投資收益高，也被外界廣泛看好，說明經(jīng)營狀況很良好。凈利潤越多，說明這家公司從他的用戶身上掙到了更多的錢，所以保險行業(yè)的馬太效應(yīng)非常明顯，強者越強。

上圖所示的保險公司，大部分都是盈利的，也有虧損的，比如天安人壽今年前3季度虧損高達17.62億元，擔(dān)心影響理賠的，可查看”保險公司虧損，我買的保險能賠嗎？”

 

04 銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露的處罰公告

銀保監(jiān)會的官網(wǎng)上有個行政處罰板塊，每過陣子都會公布一些處罰案例：

 

從這個行政處罰板塊中，我們可以清楚的看到某些保險公司的銷售誤導(dǎo)行為：

比如：這份2018-10-18日銀保監(jiān)會公布的處罰決定書，提到了這家公司3種欺騙投保人的行為：

”夸大保險責(zé)任“”條款不一致“”沒有明確說明保單利益的不確定性“。有興趣的可以自行查看。作為消費者，可以從處罰板塊中學(xué)到一些保險銷售的套路，以便我們購買保險時見招拆招，謹防入坑。

 

05 年度財報

財報是最能反映一家公司運行良好與否的。如果是非上市公司，一般不會公開發(fā)布某年度的財報，所以我們可以分析這家保險公司的年度信息披露報告。

在保險公司官網(wǎng)——公開信息披露——年度信息就可以找到。

 某保險公司的年度信息披露報告

報告很長，多達好幾十頁，如果缺少專業(yè)的財務(wù)分析知識，基本就是看天書。我找了一家保險公司的2017年度信息披露報告，給大家做個簡單分析示例，畫畫重點，如下：

  

如上圖，重點查看年度信息披露報告中的”利潤表格“，紅框是幾個關(guān)鍵的指標，一一分析。

營業(yè)收入：2017年這家保險公司總計收入約66.74億元，比上一年度的16.54億元高出近4倍，說明這家保險公司發(fā)展勢頭很猛。

已賺保費：2017年度總保費收入為58.15億元，比上一年度的11.13億元多了5倍有余，增長很快。

退保金：就是退保的支出，這個指標可以反映出一家公司的產(chǎn)品和服務(wù)，如果服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量太差，一定程度會造成退保人數(shù)和金額的增多。

2017年度的退保金為11.7億元，比上一年度的24.62億元下降了1倍多，說明退保人數(shù)和金額減少，產(chǎn)品和服務(wù)還是很不錯的。

賠付支出：就是總計理賠了多少錢，這家公司2017年度總計理賠1176.5萬元，上一年度理賠金額是601.6萬元，理賠款增長了500多萬，說明人家保險公司是會切切實實的給大家理賠的。

最后一個指標是凈利潤，這家保險公司2017年凈利潤為7898.8萬元，和上面的200多億凈利潤相比差距不小。

06 保險公司綜合服務(wù)評價等級

綜合服務(wù)評價等級是由銀保監(jiān)會、行業(yè)自律組織、大專院校學(xué)者、新聞工作者和保險消等代表費者組成的“保險公司服務(wù)評價委員會”，每一年度都會對各大保險公司作出評級，很公正。

評價體系的重點圍繞消費者反映最強烈的銷售、理賠、咨詢、維權(quán)等方面的突出問題，評級按照得分從高到低依次分為A、B、C、D四大類，具體包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共10級。

我節(jié)選了2017年度部分保險公司的評價結(jié)果，如下：

 數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會官網(wǎng)

可以看到，圖中節(jié)選的部分保險公司的評級基本都是以A、B居多，都是很不錯的。

 

07 保險公司的成立和監(jiān)管限制

以上5個指標衡量的是保險公司在實際運行中的可靠性，其實，保險公司的成立條件和監(jiān)管限制也遠超大家想象。

保險公司成立的8大條件

注冊資本不得低于2億元。

要符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國保險法》規(guī)定的章程。

 保險公司董事長要有5年以上金融工作經(jīng)驗、或10年以上經(jīng)濟工作經(jīng)歷、董事和監(jiān)事也得有5年以上的相應(yīng)工作經(jīng)歷；總之領(lǐng)導(dǎo)得是內(nèi)行。

組織機構(gòu)要健全。

要有完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)、合規(guī)、風(fēng)險控制、資產(chǎn)管理等內(nèi)部管理制度。

營業(yè)場所要合法，安全、消防設(shè)施要合規(guī)，同時還要搭建業(yè)務(wù)相關(guān)的信息化建設(shè)設(shè)施。

 業(yè)務(wù)發(fā)展得有清晰的計劃梳理，資產(chǎn)配置也要按照資產(chǎn)負債匹配原則制定。

最后是要建立反洗錢機制。

保險公司籌建申請資料清單，硬件軟件一個都不能少

 

以上是成立一家保險公司要具備的基本條件和資質(zhì)，門檻遠高其它大多行業(yè)，絕非有些人所想的搭個草臺班子，就能唱大戲。銀保監(jiān)會對保險公司的監(jiān)管措施

報表季度報送

每個季度，保險公司都得向保監(jiān)會上交“償付能力報告、財務(wù)會計報告、精算報告、合規(guī)報告”，一舉一動，都給盯得死死的。

償付能力要求

衡量保險公司財務(wù)狀況的基本指標，規(guī)定償付能力率不得低于100%（償付能力率只要高于100%，那就是安全的）。

責(zé)任準備金

每年會從保險公司的保費收入中，提取一部分交給保監(jiān)會，以此保證基本的理賠。

● 公積金

保險公司必須從每年的凈利潤中拿出一部分，作為彌補“來年可能出現(xiàn)的虧損”。

保險保障金

每家保險公司上交保費的0.05%~0.8%給保監(jiān)會，作為兜底保障，以防某家保險公司出現(xiàn)重大變動。

再保險制度

通俗來講就是保險公司的保險公司（保險公司也要買保險）。

資金運用限制

保險公司是靠投資掙錢的，為了防范風(fēng)險，保費限制以下4種投資用途：

銀行存款；

債券、股票、基金；

不動產(chǎn)；

國務(wù)院規(guī)定的其它資金用途。

總結(jié)：以上的諸多內(nèi)容，主要想給大家強調(diào)，一家保險公司從成立到運行，都會受到非常嚴格的監(jiān)管限制，無論大公司還是小公司、線上還是線下，都是如此。

這些運行指標，現(xiàn)在很良好，難保幾年后、幾十年后依然良好，所以最終的賠付還要要看合同條款。